올해 해외주식 매도 시 양도세 감면! RIA 계좌로 절세까지 가능한 이유

정부가 2026년부터 국내시장 복귀계좌(RIA)를 도입하면서, 해외주식을 매도하고 국내 주식시장에 복귀하는 투자자에게 양도소득세를 최대 50~100% 감면해주는 제도를 추진합니다.

이 제도는 해외로 빠져나간 자금을 다시 국내로 유도하고, 장기 투자 문화를 확산시키기 위한 핵심 정책으로 평가받고 있습니다.

 

본인에게 해당하는 혜택 내용 및 주의사항은 아래 바로가기 버튼, 썸네일을 통해 확인하실 수 있습니다.

 

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목차

1. RIA 계좌란 무엇인가
2. 도입 배경과 추진 이유
3. 실제 절세 효과와 조건
4. 투자자 유형별 활용 전략
5. RIA 절세 3단계 활용법
6. 향후 전망과 주의할 점

RIA 계좌란 무엇인가

RIA 계좌는 Retail Investment Account(국내시장 복귀계좌)의 약자입니다.

이 계좌는 해외주식을 매도한 뒤, 그 자금으로 국내 상장주식이나 국내 주식형 펀드에 재투자할 경우 양도소득세를 전액 혹은 절반 감면받을 수 있는 계좌입니다.

2026년 상반기부터 세법 개정 후 시행될 예정이며, 개인이 보유한 해외주식을 매도하고 1년 이상 국내 증시에 재투자해야 혜택을 받을 수 있습니다.

RIA 제도는 단순 절세 수단이 아니라 국내 자본시장 회복을 위한 장기 정책으로 추진되고 있습니다.

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도입 배경과 추진 이유

최근 몇 년간 개인투자자들이 미국, 일본 등 해외 주식시장으로 이동하면서 국내 투자 유동성이 크게 감소했습니다.

현재 국내 투자자들의 해외주식 잔고는 100조 원을 넘어섰는데, 정부는 이 자금을 다시 국내로 돌리기 위해 RIA 제도를 도입한 것입니다.

RIA의 핵심 목적은 다음과 같습니다.

• 해외자금의 국내 복귀 촉진
• 개인 투자자의 세 부담 완화
• 장기 보유를 통한 안정적 투자문화 조성

정부는 2025년 하반기 세법 개정안에서 구체적인 감면율과 요건을 명시하고, 2026년 상반기 시범 운영 후 하반기 본격 시행을 계획하고 있습니다.

실제 절세 효과와 조건

RIA 계좌를 이용하면 해외주식 매도로 발생한 양도차익의 세금이 대폭 줄어듭니다.

예를 들어 해외주식 매도 차익이 1,000만 원일 경우, 기존에는 약 220만 원(22%)의 세금을 냈지만, RIA 계좌를 통해 국내 주식으로 재투자하면 **세금이 0~110만 원 수준(50~100% 감면)**으로 낮아집니다.

적용 조건은 다음과 같습니다.

• 1년 이상 국내 주식 또는 주식형 펀드 보유
• 해외주식 매도금액 5천만 원 한도 적용
• RIA 계좌 내 자금 이동만 인정 (타 계좌로 출금 시 감면 불가)

정부는 형식적 복귀를 막기 위해 감시 체계를 강화하고, 재투자 실적이 확인된 계좌만 감면 대상에 포함할 예정입니다.

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투자자 유형별 활용 전략

RIA 계좌는 투자 성향에 따라 다양한 전략으로 활용할 수 있습니다.

• 안정형 투자자:
  변동성이 낮은 ETF·인덱스펀드(KOSPI200 등) 위주로 재투자해 리스크를 최소화합니다.
  장기 보유 시 세율이 사실상 0~5% 수준으로 줄어드는 효과가 있습니다.
  
  
• 성장형 투자자:
  AI, 반도체, 2차전지, 로봇 산업 등 국내 성장 섹터 중심으로 포트폴리오를 구성합니다.
  ‘1년 이상 보유’ 조건을 활용해 복리 효과를 극대화할 수 있습니다.
  
  
• 배당형 투자자:
  해외 배당주 대신 국내 고배당 ETF나 리츠(REITs)를 선택해 세금 감면과 배당 수익을 동시에 누릴 수 있습니다.

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RIA 절세 3단계 활용법

RIA 계좌로 절세를 극대화하려면 다음 3단계를 이해해야 합니다.

1. 해외주식 매도 및 양도차익 발생
   • 매도 시점의 양도차익을 기준으로 세금이 계산됩니다.
2. RIA 계좌 개설 후 재투자
   • 매도 자금을 바로 RIA 계좌로 이체하고, 1년 이상 국내 주식이나 펀드에 투자해야 합니다.
3. 양도세 감면 신청
   • 1년 보유 후 국세청 감면 신청 시 최대 100% 세금 환급이 가능합니다.

단, 개인 계좌로 출금하거나 타 계좌로 이체하면 세제 혜택은 인정되지 않습니다.

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향후 전망과 주의할 점

RIA 계좌는 단순한 세금 감면 제도를 넘어 투자 문화 전환의 신호탄으로 평가됩니다.

해외주식 중심의 투자 흐름이 국내로 돌아오면 KOSPI 거래량 증가와 시장 활력 회복이 기대됩니다.

전문가들은 RIA 제도를 “단기 부양책이 아닌 구조적 개혁의 시작”으로 보고 있으며, 특히 금리 인하 국면과 맞물릴 경우 국내 증시로의 자금 유입이 본격화될 것이라고 전망하고 있습니다.

다만, 형식적 복귀나 중복 계좌 개설은 세제 혜택이 취소되므로 투자자는 실질적 국내 재투자를 명확히 해야 합니다.
RIA 제도는 단기 절세가 아닌, 장기적인 자산 운용 전략으로 접근하는 것이 현명합니다.

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